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外汇市场上的标价方法和报价方法

要闻 2022-01-27 12:40:37 308 jason

外汇市场上的标价方法和报价方法

DD和NDD都需要与国际市场的买卖报价间接或直接相关联。那么,什么是外汇报价?

外汇语录的含义

外汇报价是两种货币的汇率,或一个比率。例如,美元/日元指的是美元和日元之间,或者日元和美元之间的汇率。因为银行的报价是参考国际金融市场的实时汇率加上买卖点之间的一定价差来报价的,所以汇率是随着国际市场的变化而变化的。

【外汇市场定价方法】:

我们用即期外汇汇率来介绍它。

什么是外汇定价法,即在确定不同货币之间的汇率时,首先要确定一种货币作为标准。

人们把各种定价方法下的固定数量货币称为基准货币(),可变数量货币称为定价货币()。

目前,市场上主要有三种定价方法:直接报价法、间接定价法和美元定价法。前两种定价方式是以本币和外币为基础,后一种是以一定的美元单位为基础。

(1)直接报价

直接报价法(direct quotes),也称为应付价格法,是一种汇率方法,在这种方法中,某一单位的外币以其自己的货币表示。

一般来说,多少本国货币相当于一个单位或者100个单位的外币。相当于某一单位外币要付多少本币,所以也叫应付价法。

目前,世界上大多数国家都使用直接报价,如人民币、日元、瑞士法郎、加元等货币。

比如对于人民币,就是$1=人民币,这是人民币的直接标记法。

(2)间接定价法

与直接报价相反,间接定价法()是一种汇率方法,在这种方法中,某种国内货币单位用外币表示。

通常以一个单位或100个单位的本币作为计算应收几个单位外币的标准,所以这也叫应收价格法。

(3)美元定价法

由于美元的特殊地位,美元在外汇市场上一般被视为外币,所以如果汇率中的一种货币是美元,那么固定货币就是美元定价法(或)。

美元定价方法是一种汇率表达方法,它根据一定的美元单位来计算应该兑换多少种其他货币。在各国的银行间市场,普遍采用美元报价法。

美元定价法中的大多数汇率类似于直接标价法:

例如:1美元=6.8097元人民币

还有少数货币,如欧元、澳元、新西兰元等,采用多少美元一澳元一新西兰元兑换的定价方式,类似于间接定价方式。

所有直接和间接定价方法都应区分本币和外币。而且直接引语和间接标记都有各自的立场和角度。比如1美元=6.8097人民币,对于人民币,这是直接报价;对于美元来说,这是一种间接定价方法,只是角度不同。

直接报价:1外币=(* *)本币

间接定价法:1fc=(* *)外汇

显然,在直接报价下,基准货币为外币,价签货币为本币;间接定价法下,基准货币为本币,定价货币为外币;在美元定价法下,基准货币是美元,定价货币是其他国家的货币。

【外汇市场报价法】:

在外汇市场,报价人和询价人是有区别的。

一般来说,提供交易价格(汇率)的机构叫投标人,外汇银行通常扮演这个角色;向投标人询问价格并按照投标人提供的价格与投标人进行交易的人称为询价人,主要包括其他外汇银行、外汇交易商人、个人、中央银行等

外汇市场的报价通常有一些惯例:

1.一般采用以美元为中心的报价方式。

2.双向报价,当你报出一个购买价格的时候,你肯定会报出一个销售价格,客户会决定买卖方向,也就是w

3.根据惯例,货币的名称通常用三个英文字母表示,如欧元、日元等。中文名称对应的英文是货币的英文代码。

4.汇率通常用5位数字表示,现在一些交易软件也有6位数字。

例如:美元/人民币美元/人民币6.8096元

英镑/美元

在外汇市场,报价方将同时报出投标价和报价。买入价是报价人外汇银行)愿意为客户购买外汇时的汇率,报价人的买入价也是询价人(客户)的售价;卖价是报价人(银行)愿意将外汇卖给客户的价格。

例如,银行报价:

美元/人民币美元/人民币6.8086/6.8098

以上报价中,前面的数字6.8086是报价人(银行)愿意购买的价格;而第二个数字,6.8098,是报价人(银行)愿意出售的价格。

在国际惯例中,通常只报最后两位数字86/98,这两位数字称为小数;前三位可以省略不报,交易完成后可以确定所有汇率。

投标人的购买价格与卖方之间的差价称为价差,价差是银行(经销商)收取的费用之一,是报价银行的主要利润来源,也是客户进行外汇交易交易的主要交易成本

外汇报价是怎么发生的

外汇报价由银行根据我的外汇负债(即存款)和外汇资产的风险控制标准决定。为了避免挤兑或其他风险,银行的外币存储必须多元化,这给银行的运营带来了很大的市场风险,所以普通银行会对其持有的每一种外币都有一个风险控制额度。

比如1亿美元(风险控制限额/-10%)。当某种货币的持有量高于或低于风险控制允许范围时,银行必须对外平仓,使该货币的持有量在可控风险限额内。这时候子行会提前根据市场价,我想要的市场价,我需要的数量来做我关于货币的报价。这个报价可以和其他银行的报价差不多,也可以和其他银行的价格相差很远。外汇利率因银行而异,

次要原因有三:第一,目前我国的外汇管制还没有走向市场化,所以中国外汇政府允许经营外汇的银行在基准利率上下浮动,浮动利率由国家调控。第二,不同银行使用的报价来源不一样。一些银行使用纽约,而另一些使用路透社,这将是非常不同的。许多日本银行利用东京外汇市场的报价停止在外汇的交易。这样区别就在国外,由于引用来源不同,国际和国外差别很大。第三,这是一个场外交易市场,而不是像交易室一样的一贯性场所,所以不同的银行提供不同的价格(取决于他们对市场的立场和看法等。)。但与此同时,由于外汇市场是一个非常活跃的市场,各大银行的报价差别很小。

当某种货币的汇率对银行非常有利时,银行就会考虑以这个价格买卖这种货币。但由于数量、期限等诸多成就,我们在路透社和彭博看到的报价大多是约定价格,或许是有意为之的价格,是否能以此价格成交,目前还不得而知。银行给我的客户报的价格往往是银行能够承受的价格,可以很轻松的马上平盘,数量远小于我在这种货币下的风险控制限额。一旦客户交易量过大,买卖双方会通知你另一个价格。

外汇的交易是询价交易,也叫协议交易。银行对外报价也是独立的。银行对每个客户的报价也是独立的。我们看到的报价大多集中在多家银行的报价上。至于交易的独立集体,银行可以单独向这个集体报价,银行也可以为特定的群体报价。

外汇报价法

查询:

收回询价并等待其他银行回应,或者从特定目的(其他银行、券商、客户)收回询价并等待其回应。这个价格会显示在路透社或彭博的终端,以及他们的通讯片段中。这个价格是一个单向的价格,这种报价方式往往发生在交易商规则的授权额度或某种货币的风险控制额度缺失的情况下。

引用:

外汇市场上的标价方法和报价方法

报我现在的进价,等别人回应。一般情况下,我们会在平台的一些保证金交易网站和银行看到报价。因为报价人不知道你是买入还是卖出,所以这个报价在报价的交易商授权额度满了或者货币风险额度达到一定程度后才会改变。

匹配价格:

普通攻击在经纪人的外部报价中,经纪人会将两个价格最接近(但不一样)、时间最接近(可以是同一时间)的报价放在一起停止匹配,然后进行外部报价,等待买卖双方回应。因为这里有一个数量成就,正常情况下经纪人会提出自己想要的数量要求。如果经纪人很想促进买卖双方的买卖,他会用自己的资金弥补数量上的差异,这个价格也会显示在路透社或彭博的终端上。

当外汇市场交易停止时,通常采用双向报价。即报价方银行或经纪人同时向客户报价投标价和报价,客户自行决定买卖方向。买价和卖价的价差越小,投资者的资金就越少。目前国外的融资融券交易价差基本是3-7个点,香港6-8个点,国际银行10-40个点。

作为国际外汇交易市场主体的大型国际银行,如花旗银行、德意志银行、摩根大通、汇丰银行等,在外汇,的活动中扮演着最后的源头角色。这些国际大银行会根据自己的外汇负债和外汇资产风险控制规范停止报价,每家银行对每种货币的风向控制规范不同,导致最终报价与其他银行存在差异。因此,我们在外汇交易中看到的报价一般都是很多大银行的集中报价。

国际银行提供的报价构成了银行间外汇交易市场,并将活动传递给专业活动提供商和一些大型外汇经纪商,如游福辉和英拓证券,后者将间接在银行间外汇交易市场获得活动。

中国国际外汇报价

在中国,外汇报价是指外汇,指定银行的外汇汇价,即各银行根据中国人民银行公布的人民币双价市场和国际外汇市场设定的各种外币与人民币之间的买入价格(分行和支行的报价与总行的报价相反,见外汇。这个价格不会在同一天改变,但可以在不同的日期改变。

投资者所了解的“外汇集团交易报价”是指外汇,指定银行显示的外币与美元之间的交易价格,以及美元以外的两种外币之间的穿插汇率。这个价格时不时的变化,类似于股市时不时的更新,所以这个价格有最低价,也有一天的最低价。在实践中,“外汇集团交易报价”是国际外汇市场在某一国际区域和外汇某一指定银行的部分延伸,作为可以即时交易的“市场价格”,具有很大的可变性。

需要注意的是,汇率的报价是由银行等做市商根据外汇交易市场的实时情报进行的。与路透社等外汇交易终端平台,类似,它只与做市商所报的外汇的价格和数量相匹配。因为一般的机构和团体很难在买卖数量上符合条件,所以很难进入平台,这些码头,更不能进行间接交易,只能承受经纪或银行的报价,才能与经纪或银行达成交易。

停止买卖的不是另一个交易者,而是银行或经纪人。即使买卖双方在券商开户,停止买卖,也有少数券商停止在国际大银行买卖。当国际大银行之外的外汇交易出现溢出现象时,他们会将多余的买入或卖出及其价格带到路透社交易点进行查询和交易,从而向买家和卖家实时展示世界各大银行外汇交易的参考数据。这个汇率只是一个参考价格,不是买卖双方参与市场交易的成交价格。

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